El precio del bovino sigue escalando en Europa y España en el último tramo de 2024

1. Resumen Ejecutivo

La producción mundial de carne disminuirá un 1 % en 2025, alcanzando 60,9 millones de toneladas, debido a reducciones en Brasil, Estados Unidos y la Unión Europea, compensadas por aumentos en Argentina, Australia, India y México. Las exportaciones globales se mantendrán estables, lideradas por Australia y Argentina, mientras que la demanda crecerá ligeramente, impulsada por mercados asiáticos.

En Europa, la producción se estabilizó en 2024, pero se espera una caída del 2 % en 2025 debido a la reducción del censo ganadero y dificultades económicas. España liderará el crecimiento con un aumento significativo del sacrificio, mientras que Alemania seguirá en descenso.

En España, las exportaciones de carne crecieron un 2 % en volumen y un 8 % en valor hasta septiembre de 2024, destacando la recuperación de Argelia y el aumento hacia Europa. Sin embargo, el balance comercial cayó un 21 % debido a mayores importaciones de animales vivos y menor exportación de carne congelada. A nivel interno, el consumo aumentó un 2,4 %, pero los precios al alza podrían afectar la demanda en el futuro.

2. Situación Mercado Internacional

Según estimaciones del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), se espera que la producción mundial de carne continúe contrayéndose en 2025 por segundo año consecutivo, aunque a un ritmo más lento que la disminución en el consumo. Esta dinámica podría derivar en una estabilización de la producción global de terneros, pese a que el año comience con una nueva reducción en el censo de vacas, debido a la tensión entre la oferta y la demanda.

El USDA prevé que la producción mundial de carne disminuirá un 1 % en 2025, situándose en 60,9 millones de toneladas. Esta caída se debe a las reducciones en Brasil, la Unión Europea y Estados Unidos, que compensarán los incrementos previstos en Argentina, Australia, India y México.

En el caso de Australia, proyecta un récord de 2,6 millones de toneladas, impulsado por la creciente demanda global, especialmente de Estados Unidos, aunque el aumento del sacrificio de hembras podría reducir el peso medio de las canales. Por su parte, Argentina experimentará un crecimiento gracias a la mayor demanda internacional y a nuevas políticas que reducen los impuestos a las exportaciones.

Por el contrario, en Brasil espera una disminución del 1 % en la producción debido a la contracción del censo ganadero, mientras que en la Unión Europea estima que la producción podría caer un 2 %, afectada por las dificultades económicas y un entorno regulatorio incierto que sigue frenando la inversión en el sector.

En 2025, las exportaciones mundiales de carne se mantendrán estables con mayores envíos de Argentina, Australia e India compensando las caídas en Canadá, la UE y EE. UU. Brasil y Australia ganarán cuota de mercado frente a Estados Unidos y la UE, destacando un récord de exportaciones australianas de 1,9 millones de toneladas. La demanda global crecerá ligeramente, impulsada por China y otros mercados como Corea del Sur, Taiwán y el Reino Unido.

En el caso de Brasil, la reducción de la producción en 2025 podría ser mayor de lo estimado por el USDA, alcanzando aproximadamente un 4,3 % menos según las previsiones de la CONAB. Esta disminución se debe tanto a cambios en los ciclos ganaderos como a factores climáticos adversos. Este debilitamiento de la oferta ya se está evidenciando en el último trimestre de 2024, lo que ha generado un incremento en los precios.

No obstante, un ligero repunte en la demanda de importaciones desde China y la revalorización del dólar podrían impulsar un aumento de las exportaciones. Este escenario, sin embargo, se produciría a costa de una reducción del consumo interno debido al encarecimiento de la carne en el mercado local.

3. Situación Mercado Europeo y Nacional

Para el cierre de 2024, las proyecciones del mercado de carne en la UE, según la Comisión Europea, son menos optimistas que las del USDA en términos de producción y consumo. Sin embargo, al analizar los datos reales de la tendencia de producción, se observa un cambio significativo a partir de diciembre de 2023, momento desde el cual incluso se ha comenzado a incrementar tanto la edad como el peso de los animales destinados al sacrificio.

En general, aunque los datos del primer semestre seguían siendo negativos en comparación con el año anterior, los niveles de producción de carne hasta septiembre se mantienen similares a los registrados en 2023.

Este comportamiento es especialmente evidente en Polonia, que registra un aumento de 14 puntos respecto al año anterior, y, en menor medida, en España, con un incremento de 2 puntos durante el mismo periodo. Este crecimiento puede atribuirse a múltiples factores, como las malas condiciones para el pastoreo en Europa central, así como a la demanda interna o las oportunidades de exportación en ciertos países mediterráneos.

El aumento de las importaciones de Turquía o Marruecos, que se ha abierto a la importación de carne e incluso a establecido una cuota libre de arancel por la escasez causada por la sequía, o la eliminación de las restricciones de Argelia a las exportaciones españolas están impulsando los precios y la oferta en los últimos meses.

No obstante, tanto el USDA como la Comisión coinciden en que esta tendencia de crecimiento en la producción probablemente no se mantendrá en 2025, debido a la continua reducción del censo de vacas. Este factor seguiría impulsando los precios al alza y provocaría un descenso tanto en las exportaciones como en el consumo.

Observando más detenidamente las previsiones de sacrificios de la Comisión Europea, el incremento de la producción en 2025 se concentraría principalmente en España e Italia, con cifras que superarían el 6 %. No obstante, estos valores podrían aumentar aún más durante el segundo semestre, especialmente en España, donde el sacrificio podría crecer más del 17 % en comparación con el mismo semestre del año anterior.

En Francia, también se espera una mejora en los números durante el segundo semestre, con un ligero aumento del 0,5 % en el sacrificio. Sin embargo, a nivel anual, la producción interna seguiría siendo inferior a la de 2024. Por el contrario, la producción en Alemania continuaría en descenso, y aunque la variación anual sería de solo un 0,8 %, en el segundo semestre podría caer hasta un 8,3 %.

Así, gran parte del incremento de la producción se está concentrando en países con las tasas de crecimiento económico más elevadas dentro de los grandes países de la UE, que además cuentan con mayores limitaciones ambientales y costes laborales más bajos, una vez superados los problemas derivados de la sequía que afectó especialmente a España.

Los buenos datos de exportaciones y las dificultades de la producción para ajustarse a la demanda, debido a la reducción continua del censo de madres desde 2016, mantienen la tensión en los precios de la carne y de los animales vivos, a pesar de la paulatina disminución del consumo en la UE.

Esta situación es particularmente evidente en España, donde la sequía ha reducido la oferta de manera más significativa que en otros países. Además, el mayor incremento de la demanda en España, en comparación con el resto de la UE, sigue generando un diferencial de precios respecto a otros mercados europeos.

Los datos de SITRAN muestran un descenso del censo de vacas nodrizas, alcanzando su nivel más bajo en al menos los últimos cinco años. Sin embargo, la favorable coyuntura de precios ha mantenido activa una alta demanda de importación de terneros para engorde, que ha experimentado un aumento del 26 % en 2024.

4.1 Mercado exterior nacional

En los primeros nueve meses de 2024, el sector vacuno exportó 245,7 millones de toneladas equivalentes en canal, lo que supone un incremento del 2 % en comparación con el mismo periodo de 2023 y un 7 % más respecto a la media de los últimos cinco años. Además, el valor total de las exportaciones alcanzó, hasta septiembre, los 1.307 millones de euros, lo que representa un 8 % más que en 2023.

Este crecimiento se debe principalmente al notable aumento en las exportaciones de carne fresca, que representan el 64 % del volumen total exportado y el 67 % del valor generado. Destacan especialmente:

• La recuperación de las exportaciones hacia Argelia.
• El aumento del valor de las exportaciones hacia Europa, impulsado por un contexto de precios al alza.

Además, la apertura de las exportaciones de carne a Marruecos sin duda influirá en el balance económico del último trimestre, que hasta septiembre se situó en 228 millones de euros, un 21 % menos que en el mismo periodo del año anterior. Este descenso se explica principalmente por dos factores:

• Incremento en las compras de animales vivos, destinadas a fortalecer el crecimiento de la ganadería.
• Caída en las exportaciones de carne congelada, especialmente las de mayor valor, dirigidas a mercados como Norteamérica y otros países europeos.

Las exportaciones al norte de África podrían mantenerse elevadas hasta el Ramadán, que se celebrará en marzo de 2025. Sin embargo, se prevé que la escalada de precios termine impactando tanto en el mercado exterior como en el interior. En este último, ya se ha registrado en octubre un incremento de casi dos puntos en los precios de los lineales. Aunque aún es pronto para evaluar el impacto definitivo, esta tendencia podría influir en el comportamiento del consumo.

Por ahora el panel de consumo de los hogares de carne de vacuno muestra hasta agosto una recuperación dentro de España y en los primeros 9 meses el volumen de compra de los hogares se ha incrementado un 2,4 %, mientras que el gasto un 4,9 %.